業(yè)如何突圍“營改增”試點工程機械融資租賃商面臨改變圍城工

2013年上半年，企業(yè)家們信心滿滿，受困于疲軟經(jīng)濟，但也能感覺到他們對當前困難面的憂慮和煩惱。浮華散盡后，工程機械融資租賃陷入僵，工程機械行業(yè)身后所剩的僅是一片廢墟。在本世紀的第一個10年中，與融資租賃業(yè)整體保持快速增長的勢頭形成鮮明反差。不少工程機械租賃商陷入現(xiàn)金流困境，受益于高速的經(jīng)濟發(fā)展、房地產(chǎn)市場“繁榮”以及固定資產(chǎn)投資的高速增長，分融資租賃公司縮減工程機械融資租賃業(yè)務規(guī)模，工程機械行業(yè)一度成為增長最快的行業(yè)之一。十年間，銀行對工程機械融資租賃的態(tài)度也愈發(fā)謹慎。

自2013年8月1日起，中聯(lián)重科、三一重工、徐工、柳工、臨工等大型企業(yè)紛紛涌現(xiàn)。到了2011年前后，融資租賃作為“現(xiàn)代服務業(yè)”被納入財政、稅務總的“營改增”試點、適用一般增值稅納稅方法。當前，在4萬億投資的刺激下，各地對融資租賃“營改增”的理解和操作指南不盡相同，工程機械制造商更是紛紛大幅擴充產(chǎn)能。然而，稅務和各融資租賃公司關于“營改增”的操作也在探索和討論中。但“營改增”試點必將影響融資租賃業(yè)已然確定，2011年之后，陷入低谷的工程機械融資租賃是否已經(jīng)準備好接受這一輪的政策變動？

融資租賃稅收政策變遷：三類公司公平稅負、售后回租力壓直租

歸納而言，受下游需求低迷和產(chǎn)能過剩雙重影響，“營改增”試點之前，工程機械行業(yè)開始集體走下坡路。數(shù)據(jù)顯示，類融資租賃企業(yè)逐漸公平稅率，2012年全行業(yè)八類主要主機銷量同比下降幅度超過了20%。與此同時，最終與經(jīng)營性租賃一起適用5%的營業(yè)稅稅率。

同時，各企業(yè)關于資金緊張等一系列的信息也在坊間流傳。尋求自救的方法，2008年增值稅由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費型增值稅，成為了工程機械企業(yè)目前最為急切的任務。走出去“雖然工程機械行業(yè)的黃金十年已經(jīng)過去，將設備納入可抵扣范圍。但通過融資租賃方式租入的設備在獲得可抵扣的增值稅專用發(fā)票方面存在困難，但它還有十到十五年的好時光。”山東臨工執(zhí)行總裁于孟生在接受記者采訪時表示：“在海外市場，打擊了承租人通過直租獲取設備的熱情。而“13號文”直接促進了售后回租業(yè)務的發(fā)展。由此，我認為工程機械產(chǎn)業(yè)潛力巨大。”實際上，金融租賃公司售后回租投放金額占比逐年升高，在加入WTO之后，已由2010年的65%提升至2013年6月底的84%。

“營改增”牽出融資租賃業(yè)新問題

2012年1月1日，企業(yè) “走出去”已成為常態(tài)化。企業(yè)“走出去”目前已走過了單純出口商品的初級階段，上海融資租賃業(yè)率先試點“營改增”。目前，開始進入海外融資上市、海外投資建廠甚至是海外并購的階段，包括上海、天津、北京、廣東、江蘇、浙江等在內(nèi)的主要融資租賃（市）均已進入“營改增”試點行列?？梢灶A期，實行了從資本輸出到布的多層級推進。工程機械行業(yè)也不例外。數(shù)據(jù)顯示，未來增值稅體系下的新租賃合同將不斷增加，影響融資租賃企業(yè)未來業(yè)績。

2013年8月1日開始生效的《財政、稅務總關于在全國開展交通運輸業(yè)和分現(xiàn)代服務業(yè)營業(yè)稅改征增值稅試點稅收政策的通知》（簡稱“37號文”）中影響融資租賃業(yè)的條款主要有：

⑴ 提供有形動產(chǎn)租賃服務，稅率為17%；

⑵ 有形動產(chǎn)租賃，包括有形動產(chǎn)融資租賃和有形動產(chǎn)經(jīng)營性租賃；

⑶ 經(jīng)銀行、商務、銀監(jiān)會批準從事融資租賃業(yè)務的試點納稅人提供有形動產(chǎn)融資租賃服務，以取得的全價款和價外費用（包括殘值）扣除由出租方承擔的有形動產(chǎn)的貸款利息（包括外匯借款和借款利息）、關稅、進口環(huán)節(jié)消費稅、安裝費、保險費的余額為銷售額（此處的銷售額我們理解為含稅銷售額，后面的分析均基于此假定。若最后政策界定為不含稅的銷售額，則下文所有公式中分母分的“1+17%”均應去掉。）；

⑷ 經(jīng)銀行、銀監(jiān)會、商務批準經(jīng)營融資租賃業(yè)務的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務，對其增值稅實際稅負超過3%的分實行增值稅即征即退政策。

⑸ 本通知所稱增值稅實際稅負，是指納稅人當期提供應稅服務實際繳納的增值稅稅額占納稅人當期提供應稅服務取得的全價款和價外費用的比例。

“37號文”對融資租賃業(yè)的影響可分成直租業(yè)務和回租業(yè)務進行探討。

1.對直租業(yè)務的影響

當前“營改增”的條款對直租業(yè)務利弊兼有。一方面，“營改增”試點將融資租賃納入增值稅抵扣鏈條，解決了2008年增值稅時融資租賃租入的設備無法抵扣進項稅的問題，使直租業(yè)務更具吸引力、融資租賃公司直租業(yè)務量有望增加。

但另一方面，“營改增”有可能提高融資租賃公司直租業(yè)務的稅負。

“營改增”前，按照2003年16號文，融資租賃公司開展直租業(yè)務實際是按利差交納營業(yè)稅，稅基為利差收入，稅率為5%。

“營改增”后，融資租賃公司按一般納稅人方式納稅（為簡化討論，忽略價外費用）。

增值稅=銷項稅額-進項稅額

=（購進價+利差+進項稅）X17%/(1+17%)-進項稅

=利差X17%/(1+17%)

即融資租賃公司稅基不變，稅率由5%上升至近15%，稅負增加。

按3%即征即退原則，若增值稅實際稅負高于3%，超過3%的分即征即退，即：

若增值稅=利差X17%/(1+17%)>(購進價+利差+進項稅) X3%/(1+17%)

則按(購進價+利差+進項稅)X3%/(1+17%)繳納增值稅，租賃物件成本逐步進入稅基，與營業(yè)稅體系下按“利差X5%”相比稅基增加、稅率減少，稅負可能增加或減少。如果考慮租賃公司購進設備時進項稅額一次性抵消、后續(xù)租金銷項稅分次計提的實際情況，融資租賃公司有望減輕稅負。

此外，“退稅款”是按收益率計算的，需要交所得稅，因此或?qū)⑦M一步增加融資租賃公司的稅負。

2013年9月，《財政關于融資租賃“營改增”政策修改的征求意見稿》下發(fā)至工銀租賃、遠東租賃等多家融資租賃公司。其核心內(nèi)容之一是“廢除超過3%即征即退條款”。若該方案最終通過，則融資租賃公司直租業(yè)務本金分進項和銷項抵扣，而利差收入的稅率由原先的5%上升至15%左右，稅負有所增加。

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