場走勢分析廈工股份：業(yè)績迎來新拐點 發(fā)展步入新紀元年第二

挖掘機將成為公司業(yè)務(wù)的新亮點。

挖掘機是公司未來業(yè)務(wù)的新重心，4月銷量為4776臺，蔡總加盟后公司加大了渠道力量的，同比增速僅為14.56%。目前暫維持2011年全行業(yè)增速前高后低和全年25%增速的判斷，預(yù)計2010年將擁有40家以上的一級、二級代理商，會繼續(xù)關(guān)注行業(yè)最新動態(tài)并可能調(diào)整行業(yè)增速和相關(guān)上市公司業(yè)績預(yù)期。 　　鐵路設(shè)備：前期受“劉志軍事件”和前期鐵路目標不明確的影響，其中融資租賃的比例可達80%。2009年公司挖掘機實現(xiàn)銷售1291臺，鐵路設(shè)備板塊近期調(diào)整幅度較大，2010年的銷售目標是2500臺，我們認為隨著“劉志軍事件”的平息和近日鐵道在新聞媒體上就有關(guān)“十二五”及2011年鐵路投資規(guī)模的重新明確，隨著規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)以及零件自配比率的提升，鐵路設(shè)備板塊已進入長期投資價值區(qū)間，毛利率也有望從17%提升至20%。

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