鋼價(jià)漲勢(shì)何時(shí)了 世界鋼材發(fā)展前景仍相當(dāng)看好

一、前言
近三年來，臺(tái)灣鋼鐵工業(yè)欣欣向榮，多數(shù)鋼廠的營收獲利頻創(chuàng)新高，產(chǎn)生「上肥下瘦」的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，激勵(lì)企業(yè)集團(tuán)如臺(tái)塑、中鋼、義聯(lián)等都陸續(xù)投入高爐競賽行列，打破中鋼一廠獨(dú)大的面，臺(tái)灣鋼鐵生態(tài)也可能為之改觀。然而，在最大鋼鐵制造商-寶鋼集團(tuán)宣布已與巴西淡水河谷公司(Vale)，達(dá)成2008年鐵礦石價(jià)格談判。最終談判結(jié)果，VALE的南系統(tǒng)粉礦(SSF)價(jià)格，與2007年相比上漲65%后改觀了。相繼而起的是代表高鋼價(jià)時(shí)代來臨了。
鐵礦砂價(jià)格近年節(jié)節(jié)走高，海運(yùn)費(fèi)用也快速揚(yáng)升，加上高質(zhì)量低硫焦炭日少，鋼廠生產(chǎn)成本跟著墊高，并因大煉鋼廠不只生產(chǎn)半成品，增設(shè)將導(dǎo)致產(chǎn)品面的競爭惡化。
歸咎近年來鋼價(jià)節(jié)節(jié)高漲原因如下：
1、近年來新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展帶動(dòng)全球鋼鐵需求大增，但嚴(yán)控鋼鐵產(chǎn)能的擴(kuò)充、京都議定書生效后環(huán)保要求日益嚴(yán)格，各國新增煉鋼產(chǎn)能有限，國際鋼胚供應(yīng)轉(zhuǎn)趨吃緊，價(jià)格攀高。
2、隨著近年來全球經(jīng)濟(jì)的成長，以及金磚四國等新興發(fā)展相繼出現(xiàn)，使得石油等天然資源需求因而大幅增加。油價(jià)也隨著全球經(jīng)濟(jì)大好，自2003年起漲后飆升，為中東地區(qū)產(chǎn)油帶來了可觀的「油元」盈余。依據(jù)IMF(國際貨幣基金)統(tǒng)計(jì)資料指出，中東地區(qū)的經(jīng)常帳順差，已由2002年282億美元，激增至2005年2,180億美元，預(yù)估2006年可達(dá)2,750億美元左右，估計(jì)所賺取的巨額油元將有40%用于國內(nèi)投資。而依據(jù)IEA(國際能源組織)估計(jì)，最近六年(2000-2005年)的中東石油輸出收入約有1兆3,300億美元，較前兩次石油危機(jī)收入更高，龐大的油元財(cái)富不僅大幅改善了中東地區(qū)財(cái)務(wù)狀況，也使這些具備了進(jìn)行各項(xiàng)的消費(fèi)實(shí)力，進(jìn)而大大提升對(duì)鋼材的消費(fèi)量，亦使鋼價(jià)更易漲難跌。
3、鐵礦石價(jià)格上漲65%后，08年焦煤價(jià)格自98美元/噸大漲至300美元/噸，對(duì)此，鐵礦石價(jià)格漲定后，業(yè)者原認(rèn)為利多出盡，鋼價(jià)攀頂之余后續(xù)賣壓顯現(xiàn)，鋼價(jià)將出現(xiàn)欲漲無力甚而翻空壓力。無奈，煤炭大漲與鐵礦石大漲形成接力，新年度高達(dá)205%漲幅的煤炭，讓國際級(jí)大廠再放鋼價(jià)大漲風(fēng)聲。
4、國際的主要小鋼胚供應(yīng)國，除以外，還包括：俄羅斯、烏克蘭、土耳其及巴西，但由于這些內(nèi)需成長快速，可供出口數(shù)量減少；加上中東市場(chǎng)需求大量增加，高價(jià)攔截供往東亞原料，且國際海運(yùn)成本大幅上揚(yáng)，均推動(dòng)小鋼胚價(jià)格上揚(yáng)與供貨吃緊。
5、這一次的通膨問題，系由全球人口結(jié)構(gòu)的改變所引發(fā)，、印度等人口眾多財(cái)富力增加，擴(kuò)大對(duì)于鋼材、石油、農(nóng)業(yè)品大宗物資的需求，通膨問題結(jié)構(gòu)上迥異于過去二次能源危機(jī)，由石油單一原物料所引起，這次通膨，持續(xù)的時(shí)間會(huì)相當(dāng)長亦是趨勢(shì)的開端，目前世界各國，沒有任何一個(gè)，可以想出有效的辦法來制服這只通膨怪獸，通膨?qū)⑹切律先魏螅罴蛛y解的結(jié)。
6、原料價(jià)格居高不下將對(duì)整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)帶來沖擊
繼國內(nèi)營造業(yè)者走上街頭抗議后，代表歐洲鋼鐵企業(yè)利益的歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟(Eurofer)直指，原料價(jià)格居高不下不僅損害鋼鐵業(yè)營運(yùn)，且將對(duì)整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)帶來莫大沖擊，后續(xù)效應(yīng)值得關(guān)注。歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟警告指出，如此大的漲幅加大鋼鐵工業(yè)的生產(chǎn)成本壓力，不僅會(huì)影響到鋼鐵企業(yè)，對(duì)鋼鐵用戶也將產(chǎn)生破大沖擊，因?yàn)殇搹S將透過提價(jià)將增加的成本轉(zhuǎn)嫁到用戶身上，造成下游產(chǎn)業(yè)沉重的負(fù)擔(dān)。下圖一為中鋼熱軋盤價(jià)及其漲幅狀況。
7、美元貶值已持續(xù)六年，這讓采用美元計(jì)價(jià)的煉鋼原料與鋼品價(jià)格持續(xù)攀升。
二、全球各大鋼廠爭相擴(kuò)廠之影響
2001年是全球鋼鐵業(yè)最慘的一年，在這之前沒有人敢說要增產(chǎn)，世界鋼鐵協(xié)會(huì)（IISI）與經(jīng)濟(jì)合作暨發(fā)展組織（OECD）甚至全球奔走呼吁減產(chǎn)，各大高爐廠縮編、停爐所在多有。這種景象直到最近兩年才改觀，去年全球鋼鐵產(chǎn)量更一舉突破10億公噸，這二年增產(chǎn)速度超越過去20年，各大鋼廠競相增產(chǎn)，導(dǎo)致煤、鐵礦超挖，事故頻傳，衍生社會(huì)壓力，促使各國回頭限制鋼廠擴(kuò)張，糾纏復(fù)雜的矛盾與沖突。在供給遠(yuǎn)不及需求下，鋼鐵成本持續(xù)拉升，鋼價(jià)易漲難跌，仍吸引各界投入。只不過，增產(chǎn)的項(xiàng)目多屬一般品級(jí)鋼材，最欠缺的高品級(jí)鋼材依舊不足，供給面結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不平衡。對(duì)鋼鐵的需求，使得亞洲需求劇增。與此同時(shí)，工業(yè)化的緩慢增長使得美國和西歐市場(chǎng)依然黯淡。預(yù)料到和印度今后將成為全球最大的鋼鐵消費(fèi)市場(chǎng)，眾多目光盯上了這兩個(gè)地方。韓國POSCO準(zhǔn)備在巴西級(jí)印度年產(chǎn)合計(jì)1,800萬噸的煉鋼廠。日本JFE公司亦有在廣東建立高爐煉鋼廠的計(jì)劃。就市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)面而言，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、的世界工廠角色，成就了美國與在鋼鐵市場(chǎng)的雙霸主地位，全球鋼鐵業(yè)也都以二者馬首是瞻，凸顯的是需求面結(jié)構(gòu)的不平衡。最令人疑慮的是，目前至少有近40個(gè)鋼鐵擴(kuò)建案進(jìn)行，中長期潛在產(chǎn)能高達(dá)1億至1.5億公噸，除供應(yīng)內(nèi)需求，多數(shù)會(huì)外銷，鋼品出口成長幅度將慢慢超過進(jìn)口，屆時(shí)除了削價(jià)競爭，恐別無他法，這是北京當(dāng)去年重啟宏觀調(diào)控的主因之一。

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